3月1日起企業(yè)可參與人民幣外匯貨幣掉期

　　伴隨著我國對外貿(mào)易的發(fā)展，企業(yè)規(guī)避匯率風險的需求越來越大。日前，國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于外匯指定銀行對客戶人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務有關(guān)外匯管理問題的通知》(以下簡稱《通知》)，在銀行對客戶市場推出人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務，既拓展了市場規(guī)避匯率風險的渠道，又進一步促進了外匯市場的發(fā)展?！锻ㄖ纷?011年3月1日起實施。

　　2005年7月人民幣匯率形成機制改革以來，我國外匯市場交易品種日趨豐富，銀行對客戶市場和銀行間外匯市場人民幣外匯遠期和外匯掉期交易穩(wěn)步發(fā)展。2007年8月，銀行間外匯市場順勢推出人民幣外匯貨幣掉期交易。貨幣掉期，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量人民幣與外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。

　　外匯局相關(guān)人士表示，對客戶市場推出人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務，可以進一步滿足市場主體規(guī)避匯率風險的需求，不斷推動外匯市場發(fā)展?！锻ㄖ返陌l(fā)布將為企業(yè)規(guī)避匯率、利率風險提供更多工具選擇，對于促進境內(nèi)外匯市場發(fā)展、提高企業(yè)避險意識和能力具有積極意義。

　　《通知》一方面簡化了市場準入管理，凡取得對客戶人民幣外匯掉期業(yè)務經(jīng)營資格滿1年的銀行，可以直接對客戶開辦貨幣掉期業(yè)務，國家外匯管理局不再實施事前資格審批。同時，進一步便利了市場交易，銀行對客戶辦理貨幣掉期業(yè)務的幣種、期限等交易要素由銀行自行確定。

　　值得注意的是，此次的《通知》對利率的規(guī)定明顯放松，要求貨幣掉期中的利率由交易雙方協(xié)商確定，并符合中國人民銀行關(guān)于存貸款利率的管理規(guī)定。而在2007年剛推出人民幣外匯貨幣掉期交易時，貨幣掉期中人民幣的參考利率，應為經(jīng)中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的具有基準性質(zhì)的貨幣市場利率，或中國人民銀行公布的存貸款基準利率；貨幣掉期中外幣參考利率由交易雙方協(xié)商約定。

　　此前，外匯局表示，“十二五”期間，將繼續(xù)推進外匯市場穩(wěn)步發(fā)展，按照我國經(jīng)濟金融發(fā)展的基本國情和特殊要求，遵循國際外匯市場發(fā)展規(guī)律，拓展外匯市場的廣度和深度，支持金融創(chuàng)新的有序發(fā)展，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產(chǎn)品日趨豐富、市場監(jiān)管透明有效的外匯市場體系，充分反映市場供求關(guān)系的變化，推動完善以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制度。