加息靴子落地 券商薦本周三大潛力股

　　經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的調(diào)整，在清明節(jié)后加息“靴子”落地的情況下，市場(chǎng)反應(yīng)積極，滬指上周終于一舉突破3000點(diǎn)大關(guān)，擊穿了壓制大盤一個(gè)月之久的箱體上沿。建議投資者積極做多后市，特別是關(guān)注有色、煤炭、券商等藍(lán)籌板塊的動(dòng)向。

　　辰州礦業(yè)業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng) 小金屬后市看好

　　辰州礦業(yè)(002155)的年報(bào)顯示，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。公司2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入28.79億元，同比增長(zhǎng)70%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)2.1億元，同比增長(zhǎng)111%，每股收益0.4元。

　　辰州礦業(yè)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，得益于全球市場(chǎng)上黃金、鎢、銻等貴金屬和稀有金屬價(jià)格的不斷飆升，公司三大主營(yíng)產(chǎn)品步入高價(jià)時(shí)代。公司“黃金+銻+鎢”的三大主營(yíng)產(chǎn)品2010年量?jī)r(jià)齊升，實(shí)現(xiàn)綜合毛利率33%，同比增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，銻取代黃金成為公司第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)，公司正式作為銻行業(yè)的標(biāo)志，充分享受到銻行業(yè)的高景氣度。

　　長(zhǎng)城證券有色行業(yè)研究員耿諾(執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S1070210080003)指出，繼續(xù)看好公司優(yōu)異的“金+銻+鎢”黃金組合，公司可充分享受景氣度提升帶來(lái)的利潤(rùn)，特別是2011年銻將繼續(xù)高位運(yùn)行，這將成為公司的突出亮點(diǎn)。調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，2011-2013年EPS分別為1.13元、1.62元和1.96元，對(duì)應(yīng)目前股價(jià)市盈率分別為38倍、26倍和22倍，維持“強(qiáng)烈推薦”的評(píng)級(jí)。

　　西藏城投進(jìn)軍鹽湖資源開(kāi)發(fā) 后發(fā)實(shí)力可期

　　西藏城投(600773)通過(guò)獲得阿里圣拓礦業(yè)41%股權(quán)，從而控制了龍木錯(cuò)鹽湖。該鹽湖僅地表鹵水就擁有氯化鋰資源219萬(wàn)噸(折碳酸鋰189萬(wàn)噸)，屬特大型鹽湖，儲(chǔ)量與西藏礦業(yè)的扎布耶鹽湖相當(dāng)。另外，圣拓礦業(yè)旗下還有一個(gè)尚待完善礦權(quán)的鹽湖資源有待確認(rèn)，有望進(jìn)一步增加本次收購(gòu)的價(jià)值。比較近年來(lái)中信國(guó)安、西藏礦業(yè)等國(guó)內(nèi)主要鹽湖資源的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，可發(fā)現(xiàn)西藏城投本次收購(gòu)價(jià)格較為低廉，單位碳酸鋰收購(gòu)成本僅為中信國(guó)安收購(gòu)價(jià)的44%。

　　安信證券分析師衡昆(執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S145020909268)指出，龍木錯(cuò)鹽湖綜合利用項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)產(chǎn)能至少應(yīng)為碳酸鋰2萬(wàn)噸、氯化鉀20萬(wàn)噸、硼酸3萬(wàn)噸，相當(dāng)于服務(wù)年限為36年。預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后項(xiàng)目有望年均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8億元。考慮到龍木錯(cuò)鹽湖資源的特殊性以及鋰行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展前景，該資源的價(jià)值約為240億元。此外，公司作為上海閘北區(qū)最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)之一。公司在舊區(qū)改造、配套商品房、普通商品房和保障性住房開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)明顯。綜合考慮公司鹽湖資源和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)后，西藏城投每股價(jià)值為27.6元。給予“增持-A”投資評(píng)級(jí)。

　　中聯(lián)重科市場(chǎng)需求旺盛 一季度業(yè)績(jī)飆升

　　中聯(lián)重科(000157)日前剛剛發(fā)布了2011年1季度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司1季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17億—20億元，同比增長(zhǎng)130%—170%，基本每股收益約0.2889%—0.3399元。公司第一季度業(yè)績(jī)?cè)俅纬鍪袌?chǎng)預(yù)期。

　　從業(yè)務(wù)層面來(lái)看，公司的混凝土機(jī)械下游需求旺盛，小噸位起重機(jī)開(kāi)始在市場(chǎng)發(fā)力，塔機(jī)的市場(chǎng)份額也隨著各地保障房建設(shè)陸續(xù)開(kāi)工而獲得提升，挖掘機(jī)、環(huán)衛(wèi)機(jī)械業(yè)務(wù)獲得了穩(wěn)步發(fā)展。

　　長(zhǎng)城證券分析師嚴(yán)福崟(執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S1070511030001)指出，保障房建設(shè)陸續(xù)開(kāi)工，下游需求依然旺盛，公司塔機(jī)銷量增長(zhǎng)迅速是房地產(chǎn)開(kāi)工建設(shè)增長(zhǎng)的印證。由于整個(gè)工程機(jī)械市場(chǎng)需求旺盛，繼續(xù)看好公司未來(lái)的增長(zhǎng)潛力，預(yù)計(jì)2011年收入將保持60%左右的增速，初步估算2011、2012年EPS分別1.25元、1.67元，對(duì)應(yīng)上周五的收盤價(jià)PE分別為13.1和9.7倍，維持公司強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

　　上期回顧

　　本欄目上周介紹的三只個(gè)股，分別是中金嶺南、濰柴動(dòng)力和長(zhǎng)信科技，這三只股票上周的周漲幅分別為4.44%、1.72和3.02%，而滬指上周的周漲幅為2.11%，深證成指漲2.65%。由于大盤本周有望繼續(xù)上攻，建議投資者積極持股。特別是有色板塊近日表現(xiàn)搶眼，對(duì)中金嶺南后市積極看多。