證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)查大股東違規(guī)減持 內(nèi)幕交易是打擊重點(diǎn)

　　7月24日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)，及場(chǎng)外利用HOMS系統(tǒng)開(kāi)展股票配資業(yè)務(wù)中的違規(guī)涉案主體立案查處。同時(shí)，下一步將加大對(duì)大股東違規(guī)減持類(lèi)案件執(zhí)法力度，重點(diǎn)查處新型操縱市場(chǎng)行為，內(nèi)幕交易仍是打擊重點(diǎn)。

　　下一步嚴(yán)查違規(guī)減持

　　張曉軍稱(chēng)，根據(jù)檢查發(fā)現(xiàn)的證券公司融資融券業(yè)務(wù)及場(chǎng)外利用HOMS系統(tǒng)開(kāi)展股票配資業(yè)務(wù)中，存在的違規(guī)問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)隱患，證監(jiān)會(huì)組織力量進(jìn)場(chǎng)核查，監(jiān)督整改，并根據(jù)核查掌握的情況，對(duì)有關(guān)涉案主體正式立案查處。

　　場(chǎng)外配資崩盤(pán)和惡意做空曾被視為本輪股市暴跌的“元兇”，證監(jiān)會(huì)對(duì)場(chǎng)外配資的監(jiān)管不斷升級(jí)，公安部也著手調(diào)查惡意做空。此前調(diào)查工作組已發(fā)現(xiàn)個(gè)別貿(mào)易公司涉嫌操縱證券期貨交易等犯罪的線索。7月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)文對(duì)違法配資予以清理整頓。7月13日，證監(jiān)會(huì)赴提供HOMS系統(tǒng)的恒生電子核查有關(guān)線索。

　　另外，上半年違規(guī)減持行為引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。證監(jiān)會(huì)對(duì)此加強(qiáng)了針對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人、持股超過(guò)5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，超比例減持違規(guī)行為監(jiān)測(cè)。張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)上述人員相關(guān)違法行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并組織力量篩查線索近50起，下一步將嚴(yán)肅查處相關(guān)主體違法行為。

　　6月15日以來(lái)，A股震蕩走跌，進(jìn)入7月以來(lái)，更是出現(xiàn)連續(xù)多日暴跌，市場(chǎng)恐慌情緒增加，相關(guān)上市公司大股東借機(jī)減持避險(xiǎn)。

　　為了維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定，7月8日證監(jiān)會(huì)緊急發(fā)文稱(chēng)，從即日起6個(gè)月內(nèi)，上市公司控股股東和持股5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持本公司股份。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反規(guī)定減持本公司股份的，將給予嚴(yán)肅處理。

　　受此消息提振，7月9日A股全線復(fù)活，當(dāng)日滬指暴漲5.76%、千股漲停。

　　上半年凍結(jié)涉案資金3.8億

　　7月24日，證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了今年以來(lái)稽查及行政處罰情況。截至7月23日，證監(jiān)會(huì)今年已對(duì)85名自然人、18家上市公司、2家中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了行政處罰，作出罰沒(méi)款共計(jì)2.06億元，對(duì)11人實(shí)施了市場(chǎng)禁入，其中3人被終身市場(chǎng)禁入。

　　同時(shí)，今年上半年證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)案件22起，累計(jì)對(duì)138名涉案當(dāng)事人采取限制出境措施，凍結(jié)涉案資金和收繳罰沒(méi)款分別達(dá)3.8億元和1.29億元。

　　此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量也是上半年執(zhí)法關(guān)注重點(diǎn)。據(jù)張曉軍透露，針對(duì)專(zhuān)項(xiàng)檢查及日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的違法線索，證監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)了10起針對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、私募機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查，下一步，將進(jìn)一步加大執(zhí)法力度。

　　- 資金

　　266家公司完成增持246億

　　新京報(bào)訊 (記者趙毅波)在監(jiān)管層鼓勵(lì)大股東增持的救市策略下，7月份兩市大股東增持金額高達(dá)246億元。

　　據(jù)上交所7月24日新聞例會(huì)通報(bào)，7月1日以來(lái)，滬市共有456家上市公司發(fā)布股份增持計(jì)劃或?qū)嵤┰龀?。其中，相關(guān)股東或董監(jiān)高已實(shí)施增持的上市公司共266家，完成增持股票19.21億股，增持金額246.51億元。

　　上交所表示，上市公司及其股東和董事、監(jiān)事和高管人員，通過(guò)增持和回購(gòu)股份等方式維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定，既是大幅波動(dòng)情況下的現(xiàn)實(shí)需要也應(yīng)該成為上市公司回報(bào)投資者的一項(xiàng)常態(tài)化機(jī)制。

　　另?yè)?jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，7月以來(lái)，滬深兩市增持金額前十名分別為興業(yè)銀行、萬(wàn)科A、招商銀行、亨通光電、中天城投、太平洋、永新股份、上海萊士、新華百貨、有研新材。

　　與此同時(shí)，大股東違規(guī)減持也被嚴(yán)查。上交所表示，近期集中處理了6件涉及股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份案件，并給予責(zé)任人相應(yīng)監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。其中，就津勸業(yè)第二大股東天津中商聯(lián)控股有限公司違規(guī)減持公司股票的行為，及時(shí)對(duì)該股東采取了限制交易等自律監(jiān)管措施。

　　昨日，在連續(xù)六日上漲后，滬指尾盤(pán)大幅跳水，跌至4100點(diǎn)以下，A股反彈趨勢(shì)受挫。其中，供水供氣板塊跌幅最高，達(dá)3.07%。

　　- 聲音

　　財(cái)政部副部長(zhǎng)：維穩(wěn)措施不是為拉升股指

　　新京報(bào)訊 (記者李蕾)財(cái)政部副部長(zhǎng)朱光耀7月23日在《瞭望智庫(kù)》撰文稱(chēng)，推出穩(wěn)定措施的目標(biāo)不是拉升股市指數(shù)，而是制止市場(chǎng)恐慌。本輪中國(guó)股市震蕩階段已經(jīng)基本結(jié)束，下一步的主要挑戰(zhàn)是如何平穩(wěn)退出市場(chǎng)干預(yù)措施。

　　自2014年年中開(kāi)始，不到一年的時(shí)間，滬指從2047點(diǎn)快速上漲到5000點(diǎn)以上，其間基本沒(méi)有出現(xiàn)大的回調(diào)。不過(guò)，自今年6月15日開(kāi)始，中國(guó)股市進(jìn)入調(diào)整進(jìn)程，出現(xiàn)大幅震蕩，指數(shù)快速下跌。

　　在朱光耀看來(lái)，近期中國(guó)股市出現(xiàn)大幅回調(diào)主要有兩個(gè)原因。一方面，股市本身在快速大幅上漲后面臨自然回調(diào)壓力。另一方面，中國(guó)股市在發(fā)展過(guò)程中還存在一些不成熟的特點(diǎn)，特別是市場(chǎng)融資的杠桿率過(guò)高。

　　在股市大幅震蕩期間，監(jiān)管層史無(wú)前例地推出多項(xiàng)穩(wěn)定措施，包括暫緩IPO、央行提供流動(dòng)性支持等。朱光耀認(rèn)為，推出穩(wěn)定措施的目標(biāo)不是拉升股市指數(shù)，而是制止市場(chǎng)恐慌。

　　事實(shí)上，這是一周之內(nèi)朱光耀第二次針對(duì)中國(guó)股市公開(kāi)發(fā)表觀點(diǎn)。據(jù)報(bào)道，7月18日，朱光耀在倫敦出席會(huì)議時(shí)就接受媒體采訪表示，中國(guó)穩(wěn)定股市的措施是合理的，在技術(shù)層面，本輪股市動(dòng)蕩已經(jīng)基本結(jié)束了。

　　“下一步中國(guó)股市面臨的主要挑戰(zhàn)，是監(jiān)管當(dāng)局如何平穩(wěn)退出市場(chǎng)干預(yù)措施?！敝旃庖谖闹蟹Q(chēng)。

　　- 相關(guān)市場(chǎng)

　　一天掛牌39家新三板公司總數(shù)超A股

　　在主板IPO暫停背景下，新三板近期發(fā)展迅猛。7月22日新三板掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)2811家首超A股，7月24日一天又新增39家，創(chuàng)近期單日新增掛牌數(shù)新高，總數(shù)達(dá)到2876家。

　　然而，和數(shù)量迅速增加形成鮮明對(duì)比的是，交易量持續(xù)低迷，7月24日當(dāng)天僅有498只股票成交，占總數(shù)的17.3%。

　　對(duì)于新三板迅猛增長(zhǎng)的原因，安信證券分析師、新三板研究負(fù)責(zé)人諸海濱稱(chēng)，這得益于新三板類(lèi)注冊(cè)制的掛牌方式，無(wú)行業(yè)限制、無(wú)盈利要求的掛牌條件，同時(shí)也和股轉(zhuǎn)中心最近的反饋速度加快有關(guān)。

　　今年2月就有預(yù)測(cè)稱(chēng)，年底新三板掛牌公司數(shù)將達(dá)4000家。因主板IPO暫停，很多有融資需求的企業(yè)轉(zhuǎn)投新三板。很多中概股如百合網(wǎng)、百姓網(wǎng)等，都傳出過(guò)擬登陸新三板的消息。

　　和掛牌數(shù)快速增加相比，新三板的交易量卻持續(xù)低迷。7月24日當(dāng)天僅有498只股票成交，占總數(shù)17.3%，成交金額33793.81萬(wàn)元。和6月24日相比，在總股本增加了104.57億股的同時(shí)，成交金額下降了42463.37萬(wàn)元，下降幅度超過(guò)50%。

　　新三板市場(chǎng)面臨流動(dòng)性枯竭，并且開(kāi)始作用于市場(chǎng)，出現(xiàn)增發(fā)價(jià)格倒掛現(xiàn)象，即現(xiàn)價(jià)比增發(fā)價(jià)還低，很多企業(yè)延遲增發(fā)、取消增發(fā)。

　　諸海濱分析，出現(xiàn)交易量持續(xù)下滑，主要原因是政策預(yù)期沒(méi)兌現(xiàn)，分層管理、競(jìng)價(jià)交易、降低投資門(mén)檻等政策利好未落實(shí)，使投資人預(yù)期落空，導(dǎo)致一批資金主動(dòng)離開(kāi)市場(chǎng)。

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