保護(hù)“剁手黨”利益成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心

　　作者：財(cái)政部中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后盤和林

　　近日央行公告信息顯示，在已經(jīng)注銷的24張支付業(yè)務(wù)許可證中，有多達(dá)20張是在今年完成的。不僅如此，在監(jiān)管部門的力推下，被稱為“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”的“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”的建設(shè)進(jìn)展超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，按照央行的要求，自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)都將全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。另?yè)?jù)人民網(wǎng)消息，9月份以來(lái)，又有十多家第三方支付機(jī)構(gòu)收到罰單，而且不少公司都已非第一次被罰。

　　值得注意的是，不同于以往金融監(jiān)管的“審慎監(jiān)管”主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部性，此次央行出手吊銷牌照的理由主要是：多次違規(guī)轉(zhuǎn)讓，存在大量虛假商戶，未實(shí)質(zhì)開展支付業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)不符合標(biāo)準(zhǔn)要求、擅自轉(zhuǎn)讓以及違規(guī)挪用、占用客戶備用金，侵害消費(fèi)者權(quán)益等。

　　這折射了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新思維，即正式確立了“行為監(jiān)管”原則以及“金融消費(fèi)者保護(hù)”原則，在一定意義上來(lái)說(shuō)，行為監(jiān)管主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)優(yōu)化。換言之，“剁手黨”的利益保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)優(yōu)化成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心內(nèi)容。

　　傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，關(guān)注未來(lái)遭受損失的可能性，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。此前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也大體按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的思路進(jìn)行。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有不同于傳統(tǒng)金融的顯著風(fēng)險(xiǎn)特征，主要表現(xiàn)在其服務(wù)人群金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相對(duì)弱勢(shì)，容易受到誤導(dǎo)、欺詐，數(shù)量更多、更廣，同時(shí)投資金額小且分散，作為個(gè)體投入精力監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益。正因如此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中優(yōu)化營(yíng)運(yùn)和消費(fèi)者保護(hù)尤其重要。

　　行為監(jiān)管，是指對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)管。行為監(jiān)管主要有三個(gè)方面：一是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的股東、管理者進(jìn)行監(jiān)管，排除能力不足、不誠(chéng)實(shí)或有不良記錄的股東和管理者，防止其通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)占用等方式損害金融消費(fèi)者利益；二是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金監(jiān)管，尤其是要對(duì)平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金與客戶的資金進(jìn)行有效隔離，防范挪用、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)；三是要求互聯(lián)網(wǎng)金融有健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，如內(nèi)部制度、消費(fèi)者隱私安全等。

　　金融消費(fèi)者保護(hù)，即保障消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的權(quán)益，其大部分內(nèi)容與行為監(jiān)管吻合，但行為監(jiān)管主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者兩方的利益并非完全一致，以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管來(lái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，并不足以完全保障金融消費(fèi)者的利益。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)者有“鎖定效應(yīng)”（轉(zhuǎn)換成本較高），難以依靠自律、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制規(guī)避其利益損害。因此，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充當(dāng)公共利益代理人角色，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制監(jiān)管措施。

　　實(shí)際上，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中消費(fèi)者利益保護(hù)的問題十分突出。今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，央行副行長(zhǎng)范一飛在談及支付機(jī)構(gòu)累計(jì)的一些問題和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示，機(jī)構(gòu)內(nèi)部?jī)?nèi)控薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理放松，對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)不夠。目前存在兩個(gè)突出問題：一是消費(fèi)者的個(gè)人隱私特別是關(guān)于支付的敏感信息被泄露，甚至公開在網(wǎng)上買賣。二是備付金被挪用的情況還比較嚴(yán)重，有些機(jī)構(gòu)把客戶的備付金拿來(lái)炒房、炒股票，甚至用于個(gè)人賭博，最后導(dǎo)致?lián)p失。

　　因此，此輪央行對(duì)第三方支付監(jiān)管，如注銷24張支付業(yè)務(wù)許可證，建設(shè)“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”，都是行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的具體內(nèi)容。相信在審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新思維下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展與金融消費(fèi)者利益之間能相得益彰，這也是廣大“剁手黨”之福。